核心提示 :2021年,全年支出品牌投融资事情多达524起,餐饮 、美妆是“抢手货”;78个品牌获得两轮及以上融资 ,其中新兴品牌“霸占”六成......
2021年,近年新支出投融资最狂热的AVA外汇平台交易环境一年 。
2021年 ,全年支出品牌投融资事情多达524起,创近4年来新高。餐饮 、美妆 、酒饮、鞋服、宠物等多个品类发生,其中餐饮、美妆是当之无愧的“抢手货”,分别有168起 、82起融资 ,远超其他业态。
资本凶猛,推高品牌估值。蜜雪冰城估值高达200亿元,喜茶涨至600亿元;咖啡赛道中 ,Manner coffee估值达到13亿美元 ,平均单店估值达1200万美元,为星巴克的3倍。
此外,高频融资品牌迭出。78个品牌获得两轮及以上融资,其中新兴品牌“霸占”六成 。
熟面孔之外,资本争抢的“潜力股”还有谁?转身“理财狂魔”的头部品牌,会在哪些赛道与“金主爸爸们”抢食?
说明:
²本文所指“支出品牌”圈定规模大致为餐饮、美妆护理 、服饰、儿童亲子 、生活服务 、时尚精品、酒水/饮料 、商超/生鲜、宠物、健身等核心业态,福汇外汇官网AVA爱华外汇平台线上线下融合的支出品牌 。
²“新兴品牌”指2017年后成立的品牌 。
²为了方便汇总,Pre-A 、A+、A++轮次,都归入A轮;B、C、D轮同理 。
全年524起投融资 ,CVC模式“大发生”
2021年,支出品牌投融资事情多达524起,几乎追上过去3年之和 。其中,早期融资最活跃 ,A轮及以前融资占比达62% ,较2020年提高近10个百分点;全年亿元级 、10亿元级融资共161起 ,占比约31% ,与上年几乎持平。
//时间曲线:季度融资数均超110起 ,单月最高56起
2019年 、2020年,下半年支出市场融资行为明显较上半年活跃 ,而2021年期间虽有起伏,但全年融资数长居高位:
从季度来看 ,季度融资数均超110起,而2020年仅有第4季度突破100起;其中 ,3季度达到顶峰,融资数为156起 ,已经赶超2019全年(143起)。
从月份来看,仅2月为21起 ,其余11个月均超35起 。第一个发生节点为春节后,3月融资数为55起;7月是另一个“分水岭” ,融资数为56起,达全年高峰 。
//品类矩阵 :“吃喝” 、美妆热度提高,小众业态崛起
刚需“吃喝”,自是资本眼中香饽饽。2021年 ,与“吃喝财政”有关的融资事情共有248起,占比高达47%,EX外汇代理其中餐饮以168起继续领跑 ,休闲零食和酒饮分别有48起 、32起 。
颜值财政,依旧火热 。2021年 ,美妆护理成资本留意的第二大赛道,共有82起融资事情 。
主流之外 ,呈现“百花齐放”。其中 ,鞋服 、宠物 、营养保健业态的融资事情均超20起,休闲、儿童亲子 、医疗/医美等5个业态则为10-15起 ,其余8个业态不超10起。
有意思的是,酒饮、宠物 、潮玩、粉面等一些原本小众的业态,在2021年被资本围猎,融资数明显走高,原因有二 :
一是瞄准年轻一代,潮玩在Z世代群体中走红,剧本杀“挤”下老旧KTV成社交新宠;
二是旧有品类“年轻化”,门店设计时尚化 ,一改土气形象;跨界联名、短影片等营销活动一样不落 ,曝光率大涨 。
//融资轮次 :78个品牌获多轮融资 ,奈雪、海伦司成功“上岸”
2021年 ,高频融资项目数目激增,融资轮次(包括IPO)在两轮及以上的品牌有78个 ,同比翻了一倍多。其中,奈雪的茶和Helens海伦司登录港股,分别成为茶饮 、小酒馆“第一股” 。
茶饮赛道日渐成熟,已跑出喜茶等头部公司,并不时传出品牌IPO计划;小酒馆赛道虽仍处初期 ,潜力可观 ,除海伦司外另有3个品牌——猫员外、RISSE锐肆酒馆、Blue Ark获得融资,但融资轮次均为天使轮或A轮 。
与小酒馆一样 ,潮玩 、奢侈品/二奢 、休闲赛道零食虽然爆火,但尚处于起步阶段 ,品牌新近一轮融资集中在A轮或B轮 。宠物、健身 、美妆护理 、鞋服等相对成熟 ,已有品牌步入中后期融资 。
另值一提的是,就创立时间来看 ,高频融资的支出品牌多为新兴品牌,共有49个 ,占比达到63% ,创立时间主要集中在2019年、2020年。其中理然 、NOWWA挪瓦咖啡是名副其实的资本宠儿,连续两年获得多轮融资;墨茉点心局后劲足,2021年5个月内连获3轮融资,其中2轮融资额均为数亿元。
//理财主体:全年128起CVC理财案例 ,喜茶连投5个品牌
近年来,越来越多头部公司转身做起了理财 。2021年这一动向尤为明显 ,全年CVC理财案例(即由公司独立理财或公司与VC共同理财的案例)共有128起 ,占比超过24%,理财方涉及餐饮 、技术、地产 、服饰 、影视等多个领域。
餐企做CVC理财的案例共有15起,占比为26% ,其中喜茶最积极,共有5起理财。就模式而言,主要有两类:
一是瞄准与主业务有关品牌,喜茶、蜜雪冰城 、茶颜悦色主要理财咖啡、茶饮领域;
二是“跨界”理财其他品类,豪客来、绝味爱上“吃面”。
玩法不一,目的趋同——补齐短板,寻找增量 。
◎图像出处:喜茶官方微博
实际上 ,餐企做理财 ,已不是新鲜事。早在2017年,绝味就开展参与设立理财基金 ,至今参与了20余起理财事情。此风潮在2021年大热 ,一个很关键的原因是,传染病过后领域不平稳性大增,餐饮门店生存周期逐年走低 ,餐企越发明白“鸡蛋不能放在一个篮子里”,纷纷押注潜力股,就算主品牌陷入低谷,手上仍有不少“王牌”来支撑集团推动 。
品类多样性背后:支出整体进阶
《美国大都市的死与生》写道 ,维持都市生机和活力 ,最关键的因素是都市社区的多样性,包括社区作用、商业形态 、人群等的多样性。
多样性理论 ,在新支出推动语境中,同样适用。复盘2021年全年新支出投融资现状发现 ,多个业态都呈现明显的多样性特征 。支出品牌围绕人群的多层次需求,进行多种维度的多样性创新,包括识别、产品 、场景等的多样性 。
中国新支出 ,目前整体进阶 。
//餐饮三大王牌连续爆火,微醺与重口味齐飞
“吃喝”是日常生活中的永恒议题,资本市场也是如此 ,去年与“吃喝”财政有关的融资事情仍占绝大数,且各个细分赛道都有“优秀课代表” 。
茶饮 、咖啡、粉面“霸屏”
茶饮 、咖啡、粉面堪称餐饮界的三大“王牌”,分别有34起、25起 、26起融资事情,占据了“半壁江山”。其中,茶饮 、粉面业态有“厮杀”苗头,除了品类日益多样,两个头部公司——奈雪的茶 、谭仔国际如愿上市 ,也刺激了同行敏感神经。
咖啡赛道上,资本的留意度从线上转到线下,全年近八成融资事情涉及连锁咖啡馆 ,“内卷”加剧 :一方面 ,本土咖啡加速扩张 ,NOWWA挪瓦咖啡1年新开约千家门店 ,目前已超1500家 ,或成“瑞幸2.0”;另一方面,外资咖啡集体发力 ,Tims中国公布完成上市前融资,蓝瓶咖啡(Blue Bottle Coffee)正式入华 ,有望倒逼中国精品咖啡馆加速走向精细化运维和运营 。
微醺&重口味“风头渐起”
微醺财政升温,“酒馆界黑马”海伦司上市 ,刺激资本闻风而动 ,纷纷涌入。2021年与“酒”有关的融资事情共38起,其中酒饮占32起,几乎较2020年翻了一倍。并且 ,酒饮赛道呈现出多样性的特点 ,融资热潮从最初的低度果酒延伸至多种酒类 。
让资本为之疯狂的还有卤味财政 。
2020年的融资市场,卤味品类难寻踪影,2021年却出现了“大发生”,有关融资事情16起,热卤品牌包揽了四分之一。然而 ,“热卤”目前面临着同质化难题,无论是盛香亭、研卤堂,还是热卤食光,门店主色调均为红色,餐具也为“红金碗”包装 ,产品架构则是“小吃+主食+甜品”,难免会让支出者产生审美疲劳 。
//“颜值财政”全方位替换,从头发武装到牙齿
支出不断替换,“颜值”的业态也成为了资本追逐的对象,美妆护理领域是最大的战场,全年共计82起融资,其中护肤品类融资最热门 ,占比超35%。
护肤品类出现一个关键动向——作用性护肤品牌快速崛起,主打“功效护肤”的林清轩 、C咖 、溪木源 、优时颜、自然旋律等年内均斩获过亿元融资,其中溪木源完成C轮3亿元融资后 ,估值飙至40亿元。
不再只局限于“脸” ,头发、牙齿都成了时下年轻人“折腾”的对象 ,敏锐的资本嗅到了商机 ,开展了新一轮争夺战。2021年 ,与牙齿、美发有关的融资事情分别有17起、3起 。
具体来看,与牙齿有关的品牌主要有两类:一是口腔护理 ,如参半NYSCPS、熊猫刷牙、Moqi漱口水等 ,其中参半NYSCPS1年内连续拿下4轮融资,成为年内融资次数最多的支出品牌之一;二是医美/医疗机构 ,包括美维口腔等连锁诊所,以及美立刻、悦笑技术等矫正口腔服务商。
美发有关品牌则有3个——头发护理品牌“橙蔻” ,以及男士理发理容品牌“MANUP理派”、头发洗护连锁店品牌“洗个头发Mr. Judy” 。有意思的是,洗个头发Mr. Judy主打洗发和护理 ,不开设剪发、染烫等项目,瞄准新中产女性;MANUP理派则面向18-50岁品质男士 ,主打线下体验门店+男性个护产品模式 。
◎图像出处 :洗个头发Mr. Judy
//80后、90后精细养娃,“四脚吞金兽”支出进阶
二胎开放 ,三孩又来,儿童财政大有可为。
2021年5月底,政府正式公布开放“三胎”法规 ,瞬间点燃创投圈。2021年全年 ,与 “四脚吞金兽”支出有关融资事情共28起,其中超六成融资事情发生在“三胎”法规落地之后。
从业态分布来看,儿童零售是主力,儿童零食、母婴零售 、儿童玩具 、童装/童鞋融资事情共计17起,占比高达59%;剩余11起融资事情零散分布在儿童游乐 、儿童教育、儿童服务三大赛道。
儿童零食表现最为抢眼 ,以7起融资事情拔得头筹 ,成为资本最青睐的子品类 ,天然 、卫生 、营养是它们的识别看点 。随着80后 、90后为人父母,成为支出主力军 ,育儿观念和支出理念也随之替换 ,尤其传染病过后,他们更注重儿童卫生,为宝宝选购零食时不再只为满足口腹之欲,更留意营养与保养 。
◎图像出处:蔬格乐
“双减”法规之下,K12赛道快速降温,非学科类教育培训悄然升温,育想家、火星人俱乐部 、猩猩橙、种子新星累计获得5轮融资。非K12教育类业态升温固然有法规的作用 ,但也离不开新一代父母的育儿观念的替换,他们更注重儿童的整体推动 ,学科学习之外 ,体育 、才艺培训也要“安排”上 。
据QuestMobile在2020年6月发布的一份针对儿童年龄在0~12岁 、自己年龄在25~40岁的《2020儿童财政洞察报告》呈现 ,有接近一半的家庭 ,儿童支出占比达到了家庭总支出的30~50% ,9成年轻父母月育儿成本过千元。80后、90后成为家长中的“主力军”,他们拥有较好的财政根本 ,追求高品质生活,育儿支出自然水涨船高;并且,他们奉行“精细化养娃”,这也催生了许多新的支出需求。
◎图像出处 :摄图网
2021年,在资本的刺激下 ,支出市场呈现整体多样化 ,各个细分赛道活跃起来 ,背后是个体需求日趋多元化,当代年轻支出者既是打工人,也是潮爸潮妈 ,在“悦己”的并且 ,也需要“顾娃” 。
在“悦己”方面,吃喝上不再满足于“温饱”,而是左手撸串、右手握酒;并且随着统一的支出审美“失效” ,开展从面部到头发 、口腔层层把控 。“顾娃”方面,则更加注重食品的卫生和营养成分 ,并且也希望全方位满足儿童玩乐、学习的需求 。
需要注意的是 ,虽新支出投融资热度居高不下,但单月融资数起起落落 ,在7月达到峰值 ,随即呈下降动向,有人认为支出理财开展降温,但也有人认为资本不过回归理性而已。
过去两年,各地传染病反复,品牌短期内会面临一些挑战 ,支出领域充满了不确定性,理财人也变得更谨慎。